من التحذير إلى التداول.. بنوك ألمانيا تفتح باب العملات الرقمية أمام ملايين المستخدمين

تشهد العملات الرقمية في ألمانيا تحولاً لافتاً داخل القطاع المصرفي التقليدي. فمصارف الادخار والبنوك التعاونية تستعد لطرح خدمات تداول العملات الرقمية أمام عملاء الأفراد، مع إدماج البيتكوين (BTC) في تطبيقات مؤسسات مالية ترتبط بنحو 80 مليون علاقة مع العملاء، في بلد لا يتجاوز عدد سكانه 84 مليون نسمة.

وتخدم مصارف الادخار الألمانية Sparkassen نحو 50 مليون عميل، وفق بيانات DSGV، بينما تخدم البنوك التعاونية 30 مليون عميل آخر، بحسب أرقام BVR. وكانت المجموعتان قد استبعدتا هذه الفئة من الأصول قبل أربع سنوات فقط، باعتبارها عالية المخاطر.

بنوك رفضت تداول العملات الرقمية تعود لاستقطاب الملايين

وبحسب Bloomberg، يعكس هذا التحول مساراً جديداً لتداول العملات الرقمية في ألمانيا. إذ تعمل المجموعتان على تطوير خدمات خاصة بهما، بدلاً من توجيه العملاء إلى منصات تداول خارجية. وتعمل منصة meinKrypto التابعة لـ DZ Bank بالفعل داخل تطبيق VR Banking App، حيث تتيح تداول البيتكوين (BTC)، والإيثريوم (ETH)، ولايتكوين (LTC)، وكاردانو (ADA).

وحصلت منصة meinKrypto على ترخيص من BaFin بموجب لائحة الاتحاد الأوروبي لأسواق الأصول المشفرة (MiCA) في أواخر ديسمبر 2025، وفق إعلان DZ Bank. وتتولى Boerse Stuttgart Digital خدمات الحفظ، بما يبقي منظومة الخدمة بالكامل تحت الإشراف الألماني.

في المقابل، يعمل DekaBank على بناء منتج مماثل لنحو 340 مصرف ادخار، مع إطلاق تدريجي في وقت لاحق من هذا العام. ويختار كل بنك من البنوك التعاونية البالغ عددها قرابة 650، وكل مصرف من Sparkassen، الانضمام بشكل منفصل. ويتوقع ماركوس بيرنفينغر، المتخصص في المنتجات لدى DZ Bank، انضمام مئات المؤسسات.

بنوك ألمانيا المحلية تدفع تداول العملات الرقمية نحو التبني السائد أمام ملايين المستخدمين

ويعكس هذا التحول تراجعاً لافتاً عن الموقف السابق. فقد درست مصارف الادخار إتاحة تداول العملات الرقمية في 2021، لكنها علّقت الخطة لاحقاً بسبب مخاطر لا يمكن تقديرها بدقة. ومنذ ذلك الحين، فتح إطار MiCA الباب أمام أكبر المؤسسات المالية في ألمانيا.

الثقة المصرفية تصطدم بتحذيرات الخسارة الكاملة

تكشف بيانات الثقة عن أحد دوافع هذا الرهان المصرفي. فالألمان يثقون في بنوكهم الرئيسية بأكثر من ضعف ثقتهم في منصات العملات الرقمية المتخصصة، بنسبة 38% مقابل 19%، وفق استطلاع أجرته Boerse Stuttgart Digital. ومع ذلك، لا تزال المشاركة الفعلية محدودة؛ إذ لم يستثمر سوى نحو ربع الألمان في العملات الرقمية، بما ينسجم مع مستويات التبني الأوسع في أوروبا.

وهذه الثقة تحديداً هي ما يثير قلق المنتقدين. ويرى كو-بيير جورغ، الأستاذ في Frankfurt School of Finance & Management، أن عملاء البنوك التقليدية قد لا يدركون حجم المخاطر. ونقلت Bloomberg عنه تحذيراً بشأن دخول مصارف الادخار والبنوك التعاونية إلى سوق العملات الرقمية. فبرأيه، قد تفتح هذه الخطوة الباب أمام شريحة واسعة من العملاء الذين لا يدركون طبيعة المخاطر.

من المقلق أن تفتح مصارف الادخار والبنوك التعاونية الآن أبواب سوق العملات الرقمية على مصراعيها.

حتى DSGV، الجهة التي تمثل مصالح مصارف الادخار الألمانية، تصف العملات الرقمية بأنها استثمار شديد المضاربة وينطوي على خطر خسارة كامل رأس المال. وتقدّم هذه الخدمة باعتبارها مناسبة فقط للمستثمرين الذين يديرون قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم.

كما تنضم البنوك الألمانية إلى تحول أوسع في أوروبا. فقد أتاح UBS تداول العملات الرقمية لعملاء الخدمات المصرفية الخاصة في يناير.

وبالنسبة إلى البنوك المحلية، قد يكون العائد الحقيقي هو الحفاظ على الصلة بالعملاء، لا تحقيق الإيرادات فقط. ويحذر رالف كولباخ، رئيس Westerwald Bank، من أن البنوك التي تتجنب العملات الرقمية تخسر العملاء الأصغر سناً والأكثر دراية بالتكنولوجيا.

غير أن الاختبار الحقيقي سيظهر عند موجة الهبوط المقبلة في سوق العملات الرقمية: هل تصمد ثقة العملاء بالعلامات المصرفية التقليدية؟

المصدر: BeInCrypto